HOME |みずほ銀行、J-REITのジャパンエクセレント投資法人に対して、国内初のグリーンローン原則準拠のグリーンローン提供、20億円。既存融資の切り替え(RIEF) |

みずほ銀行、J-REITのジャパンエクセレント投資法人に対して、国内初のグリーンローン原則準拠のグリーンローン提供、20億円。既存融資の切り替え(RIEF)

2018-08-25 11:41:23

JEIキャプチャ

 

 みずほ銀行は、J-REIT(不動産投資法人)のジャパンエクセレント投資法人(JEI)に対して、総額20億円のグリーンローンを提供した。ローンは国際的なグリーンローン原則(GLP)に準拠した国内初のグリーンローンとなる。JEIは、今月10日にグリーンボンドを発行して、みずほ銀からの借入金の一部のリファイナンスに充当しているが、今回はその残金分をグリーンローンに切り替えた。

 

 国内初のGLP適用のグリーンローンは、JEIが取得した東京・赤坂インターシティAIRのリファイナンス資金に充当する。同社は7月に同物件を新日鉄興和不動産から取得、その取得資金として60億円を、みずほ銀から借り入れた。そのうち40億円分は、今月10日に、グリーンボンドを発行してボンドに切り替え、残りの20億円分もグリーンローンに切り替えることになる。

 

 みずほ銀のJEIへのグリーンロ―ンは9月28日からの期間2年で、基準金利 (全銀協 1 ヶ月 日本円 TIBOR)+0.20%。無担保・無保証、一括返済で、期限前返済可能、という条件。 7月の借り入れ条件に比べ、期間が1年から2年に延びた点以外は、同じ内容だ。

 

mizuho2キャプチャ

 

 ローンが準拠するGLPは、今年3月に国際的な金融機関の自主団体であるロー ン市場協会(Loan Market Association)とアジア・太平洋ローン市場協会(Asia Pacific Loan Market Association)が、グリーンボンド原則(GBP)を参照して制定した。GBPと同様、4つの主要項目(①資金使途 ②プロジェクト評価・選定プロセス③資金管理④レポーティング)、の手順を定めている。

 

 みずほ銀行によるJEIへのグリーンローンについては、日本格付研究所(JCR)がGLPへの適合性についての最高位の「Green1」評価を付与している。

 

赤坂インターシティAIR
赤坂インターシティAIR

 

 対象物件の赤坂インターシティAIRは、DBJ グリーンビル認証で最高位の5つ星評価や都市景観大賞優秀賞などを受けているグリーンビルディング。JEIは同ビルの取得価格60 億円のうち 40 億円分をリファイナンスするグリーンボンド発行に際して、保有するグリーン適格資産の期末帳簿価格に総資産 LTV(Loan to Value:負債額÷物件価格) を乗じた負債額619億円を発行上限額と設定している。今回の追加資金調達もこの枠の中でグリーンボンドを発行することは可能だったが、調達額が少ないことから、ローンに切り替えたとみられる。

 

 一方、みずほ銀は、JEIのグリーンボンド発行に際して、財務代理人、発行代理人等を務めている。このため、同じ対象物件のグリーン性についてはすでに評価している。このため、残金の20億円についても、通常のローンから「グリーン」のラベルに切り替えるとともに、日本国内でのGLP提供第一号の実績を得ることを選択したとみられる。

https://www.mizuhobank.co.jp/release/pdf/20180824release_jp.pdf

http://www.excellent-reit.co.jp/site/file/tmp-rq6Es.pdf